Tin doanh nghiệp
Vinhomes, FPT tăng tỷ trọng trong danh mục Tundra
NDH - 08 Tháng Mười Một 2019        -

Theo báo cáo tháng 10, Tundra Vietnam Fund ghi nhận giá trị tài sản ròng/chứng chỉ quỹ (NAV/ccq) giảm 1% sau 3 tháng tăng trưởng trước đó. Lũy kế 10 tháng, NAV/ccq chỉ còn tăng 6,9%. Quỹ đến từ Thụy Điển này quản lý khối tài sản 45,3 triệu USD, giảm 32% trong tháng 10 cho thấy lượng vốn bị rút mạnh.

Thực tế, cơ cấu danh mục của Tundra ghi nhận sự biến động rất lớn. Cổ phiếu FPT quay lại đứng đầu danh mục với tỷ trọng 8,1% nhờ thị giá tăng nhẹ 1,4% và NAV của quỹ giảm mạnh.

Vinhomes và Hoa Sen cũng được gia tăng tỷ trọng trong tháng 10 lên 5,3% và 4,5%. Ngoài ra, VietinBank và PNJ lần đầu vào top 10 danh mục của quỹ ngoại với tỷ trọng lần lượt 3,7% và 3,5%.

Trong khi đó, các cổ phiếu Masan, Đất Xanh, Vingroup, Vincom Retail, Vietcombank, Hòa Phát đều bị giảm tỷ trọng dù NAV của quỹ đã giảm mạnh. Có khả năng đây là nhóm cổ phiếu đã bị Tundra thanh lý để rút vốn. (Ngoại trừ thị giá Đất Xanh và Masan giảm hơn 5-11% thì các cổ phiếu khác không thay đổi lớn hoặc tăng trong tháng 10).

td-1-3895-1573197405.png

Kết quả suy giảm của quỹ trong tháng vừa qua được Tundra chỉ ra là ảnh hưởng tiêu cực của nhóm chứng khoán và bất động sản (DXG, LDG). Trong khi đó, các cổ phiếu xi măng Hà Tiên 1, Tôn Hoa Sen và KDF có hiệu quả cao trong tháng.

KDF chính là khoản đầu tư có tỷ suất sinh lời cao nhất khi tăng 16,1% khi công ty mua cổ phiếu quỹ và lợi nhuận quý III tăng mạnh. Cổ phiếu HT1 cũng tăng cao nhờ kết quả kinh doanh tốt và chia cổ tức 7%. Hoa Sen hưởng lợi từ thuế chống bán phá giá sản phẩm thép mạ kẽm của Trung Quốc và Hàn Quốc.

Cổ phiếu dệt may TNG có mức giảm mạnh nhất trong tháng 10 dù kết quả kinh doanh quý III tăng trưởng. Nhóm bất động sản Đất Xanh và LDG cũng giảm nhiều trong tháng vừa qua.

td-289-2561-1573197405.png

Hiện ngân hàng là nhóm cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của Tundra với 25%. Phần lớn các ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận trên 2 con số trong quý III nhờ tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng trong thu nhập ngoài lãi. Ngân hàng Nhà nước mở hạn mức tín dụng cho các ngân hàng đáp ứng tiêu chuẩn Basel II. Sự tăng trưởng trong thương mại và đầu tư là dấu hiệu tốt đối với thu nhập ngoài lãi.

Các yếu tố vĩ mô vẫn ổn định với lạm phát được kiểm soát, dòng chảy vốn FDI vào Việt Nam tăng trưởng. Tuy nhiên, Tundra lưu ý rằng chỉ số PMI đã giảm về 50 điểm cho thấy sự chậm lại của hoạt động sản xuất. PMI Việt Nam trên ngưỡng 50 trong 46 tháng liên tiếp, do vậy quỹ ngoại cho rằng bất kỳ sự giảm tốc nào của PMI trong tương lai cần được theo dõi vì đây là chỉ số dẫn dắt về đơn hàng và việc làm trong ngành sản xuất.

 
 
 
Tin nổi bật
 
 
 
Các chỉ số CK thế giới
Thị trường Chỉ số Thay đổi

Xem thêm
 
 
 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn