Tiêu đề Báo cáo lần đầu CSV 03.2023 – NEUTRAL – Thách thức trong trung hạn
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Vật liệu cơ bản
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản miền Nam
Chi tiết:
Ngày: 09/03/2023 Số trang: 21 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 1,020 Kb Tải về: 1613
Tóm tắt:

Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế Cổ đông công ty mẹ của CSV trong năm 2023 lần lượt đạt 1.945 tỷ đồng (-7,6%YoY) và 230 tỷ đồng (-35%YoY) do giá bán và nhu cầu Xút đều giảm. Tuy nhiên, trong dài hạn, chúng tôi duy trì quan điểm tích cực đối với CSV nhờ: (1) Nhu cầu mảng Xút–Clo tại Việt Nam vẫn còn lớn; và (2) Vị thế đứng đầu của công ty trong ngành sản xuất Xút–Clo tại Việt Nam khi sở hữu dây chuyền sản xuất hiện đại và công suất sản xuất lớn nhất cả nước.

Với phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E, BVSC khuyến nghị NEUTRAL cho CSV với giá mục tiêu là 29.600 đồng/cổ phiếu – với tỷ suất sinh lời là 8,8%.

 

Hội sở

Địa chỉ: Tầng 1, 4 và 7, tòa nhà số 8 Lê Thái Tổ, phường Hàng Trống, quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info@bvsc.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info@bvsc.com.vn