Tiêu đề Báo cáo cập nhật REE - Khuyến nghị OUTPERFORM - Phù hợp với chiến lược đầu tư giá trị
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Công nghiệp
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Cơ điện Lạnh
Chi tiết:
Ngày: 29/09/2014 Số trang: 19 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 907 Kb Tải về: 3388
Tóm tắt:

Xét về ngắn hạn và trung hạn, kết quả kinh doanh của REE dự báo sẽ không có nhiều đột biến với nguồn thu ổn định từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi, cổ tức đều đặn và tỷ lệ lợi nhuận tại các công ty liên doanh liên kết. LNST dự báo tăng trưởng bình quân khoảng 6%/năm cho giai đoạn 2014-2018.

Tuy nhiên, về dài hạn, cùng với quá trình đô thị hóa và nhu cầu gia tăng về cơ sở hạ tầng cả ở thành thị lẫn nông thôn tại Việt Nam, cũng như đà tăng giá nước sinh hoạt trong các năm tới, ngành nước sẽ đem lại tiềm năng tăng trưởng tốt cho REE. Bên cạnh đó, REE sẽ được hưởng lợi rất nhiều khi giá điện và giá nước được vận hành theo cơ chế thị trường trong tương lai.

Hiện tại, REE đang được giao dịch tại mức giá 30.000 đồng/cổ phần, tương đương với P/E 9,48 lần. Mức giá này thấp hơn 23,6% so với mức giá mục tiêu của REE là 37.070 đồng/cổ phần. Do đó, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu REE cho mục đích đầu tư dài hạn.

............................................................................................................
Chi tiết trong báo cáo đính kèm,
 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn