Tiêu đề Note ĐHCĐ Bất thường KDC 12.2014 - Neutral - Đầu tư ngành hàng kinh doanh mới
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Hàng tiêu dùng
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDO
Chi tiết:
Ngày: 05/12/2014 Số trang: 6 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 536 Kb Tải về: 2599
Tóm tắt:

Lợi nhuận của KDC trong năm 2014 chúng tôi ước tính khoảng 556 tỷ đồng. Đối với năm 2015, do việc chuyển nhượng tới quý 2/2015 mới hoàn tất do vậy trong nửa đầu năm thì KDC vẫn nhận 100% từ mảng bánh kẹo, nửa cuối năm thì chỉ còn nhận 20% lợi nhuận từ mảng kinh doanh bánh kẹo. Ngoài ra, công ty sẽ có nguồn thu từ mảng kinh doanh kem và các sản phẩm từ sữa, mì gói, dầu ăn và lãi tiền gửi từ khoản tiền bán BKD Bình Dương. Phần lãi tiền gửi trong nửa cuối năm này sẽ đủ bù cho lợi nhuận hụt đi từ kinh doanh bánh kẹo. Lợi nhuận năm 2015 ước tính là 600 tỷ đồng không bao gồm khoản lợi nhuân từ bán công ty con. Chúng tôi ước tính giá trị từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của KDC khoảng 33.600 đồng/cp cộng thêm lợi nhuận từ bán công ty con giá trị của KDC khoảng 54.400 chênh lệch khá ít so với giá thị trường hiện nay. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị Neutral với KDC ở thời điểm hiện tại.

 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn