Với kinh nghiệm về quản lý, hệ thống phân phối sẵn có và nguồn lực tài chính tốt, KDC đang có nhiều lợi thế để triển khai những ngành hàng mới tuy nhiên Công ty sẽ phải mất tối thiểu 3 năm nữa để có thể trở về mức lợi nhuận tương đương với ngành bánh kẹo trước đây. Trong số các ngành hàng mới, chúng tôi đánh giá KDC sẽ sớm thành công trong lĩnh vực dầu ăn nhờ việc cải thiện hoạt động, tận dụng các lợi thế về kho bãi và sản xuất của Vocarimex cũng như có được nguồn nguyên liệu giá tốt thông qua liên doanh dầu ăn sắp tới với FGC và ITL. Trong ngắn hạn, hai năm 2015 và 2016 nguồn lợi nhuận từ bán công ty con tiếp tục đóng lớn vào lợi nhuận của KDC.

Tại mức kỳ vọng 51.400 đồng/cp chúng tôi chỉ tính đến phần lợi nhuận từ các mảng kinh doanh trong năm 2015 của KDC và lợi nhuận từ bán công ty con. Ngoài ra, các khoản đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các công ty liên kết (đáng chú ý là CTCP đầu tư Lavenue) cũng như phần tiền mặt còn khá lớn của Công ty vẫn chưa tính toán đến. Hiện tại, giá kỳ vọng chênh lệch khoảng 20% so với thị giá KDC, do đó chúng tôi đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu KDC.