Tiêu đề Báo cáo cập nhật LAS Quý 3/2015 - Lợi nhuận 2015 dự báo sụt giảm nhưng P/E và cổ tức vẫn hấp dẫn
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Công nghiệp
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao
Chi tiết:
Ngày: 07/10/2015 Số trang: 11 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 658 Kb Tải về: 1310
Tóm tắt:

Mặc dù lợi nhuận 2015 dự báo sụt giảm so với 2014, tuy nhiên chúng tôi vẫn đánh giá OUTPERFORM với giá kỳ vọng 37.000 VNĐ/cổ phần đối với LAS.

q LAS có vị thế đầu ngành phân lân và NPK, với thị phần chi phối tại thị trường miền Bắc. EPS trong các năm tới có thể duy trì ở mức 4.000 – 5.500 VNĐ/cổ phần nhờ khả năng duy trì biên lợi nhuận gộp hàng năm luôn ở mức ổn định (22% biên gộp và 9% biên ròng).

q P/E dự báo 2015 ở mức 6,49 lần, thấp hơn khoảng 11% so với trung bình ngành.

q Tỷ lệ cổ tức 2015 có thể đạt 30%-40%, tương đương tỷ suất cố tức 9%-12%, là mức tương đối hấp dẫn. Chính sách trả cổ tức cao này sẽ được duy trì trong các năm tới, khi LAS vốn là một trong những đơn vị đóng góp chính vào nguồn thu hàng năm của Công ty mẹ Vinachem.

 ......................................................................................................

Chi tiết trong báo cáo đính kèm,

 

 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn