Chuỗi thegioididong bắt đầu tăng trưởng chậm lại nhưng vẫn duy trì ở mức ổn định, tuy nhiên MWG vẫn còn chuỗi Điện máy Xanh đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh và sẽ là đầu tầu của MWG trong giai đoạn 2017-2018. Trong ngắn hạn 2017, chúng tôi dự báo MWG sẽ đạt mức tăng trưởng LNST khoảng 38,2%, tăng trưởng được đóng góp phần lớn bởi chuỗi Điện máy Xanh. Với mức giá hiện nay, P/E forward 2017 vào khoảng 12,2 lần, là mức hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng của MWG cũng như mặt bằng chung của TTCK Việt Nam.
Về dài hạn, MWG còn có quân bài chiến lược khác là chuỗi Bách hóa Xanh. Chúng tôi cho rằng đây chính là chìa khóa giúp MWG có thể tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng cao giai đoạn sau 2018, thành công ở chuỗi này sẽ từng bước đưa MWG trở thành người khổng lồ trong ngành bán lẻ Việt Nam. Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu MWG, mức giá kỳ vọng của cổ phiếu chúng tôi xác định vào khoảng 198.000 đồng/cổ phần.