Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với kết quả định giá cổ phiếu GAS theo phương pháp dòng tiền là 113.500 đồng/cổ phần. Trong mô hình định giá, BVSC mới chỉ ghi nhận hoạt động của GPP Cà Mau và sản lượng khí sẽ tăng thêm sau khi đường ống Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 2 hoàn thành, chúng tôi tạm thời chưa tính lượng khí từ dự án Lô B Ô Môn. Ngoài ra, chúng tôi cũng loại trừ lượng khí từ mỏ Cá Rồng Đỏ trong mô hình do chưa có thông tin mới về khả năng triển khai dự án trong những năm tới.