Tiêu đề Báo cáo cập nhật CTI 02.2019 – OUTPERFORM - Bức tranh lợi nhuận 2 năm tới hấp dẫn nhờ các dự án mới
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Vật liệu cơ bản
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO
Chi tiết:
Ngày: 25/02/2019 Số trang: 11 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 632 Kb Tải về: 1042
Tóm tắt:

Chúng tôi cho rằng CTI là cổ phiếu tốt trong lĩnh vực thu phí giao thông và vật liệu xây dựng. Những vấn đề liên quan đến phản đối trạm thu phí nhìn chung đã được xử lý ổn thỏa trong thời gian vừa qua. Với mức P/E trailing và P/E forward 2019 của CTI đạt 11,8 lần và 9,3 lần, CTI đang được định giá khá cao so với các doanh nghiệp cùng ngành trong giai đoạn hiện nay, trung bình chỉ ở mức 5,5 lần. Tuy nhiên, về triển vọng dài hạn, năm 2019 và 2020 các dự án mới sẽ dần dần đóng góp vào tăng trưởng lợi nhuận cho doanh nghiệp, đồng thời BVSC cũng đánh giá cao giá trị các tài sản của CTI đang sở hữu. EPS dự báo năm 2019 và 2020 của CTI đạt 2.643 đồng/cp (+26% yoy) và 3.472 đồng/cp (+31% yoy), tương ứng mức P/E forward lần lượt là 9,3 và 7,1 lần. Từ những nhận định trên, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với CTI với giá mục tiêu 33.300 đồng/cp trong dài hạn, tương ứng mức premium là 33%. 

 

Hội sở

Địa chỉ: Tầng 1, 4 và 7, tòa nhà số 8 Lê Thái Tổ, phường Hàng Trống, quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info@bvsc.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info-hcm@bvsc.com.vn