Tiêu đề Báo cáo lần đầu MSH 3.2019 – OUTPERFORM - Doanh nghiệp với nền tảng cơ bản tốt trong triển vọng tăng trưởng của dệt may Việt Nam
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Hàng tiêu dùng
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần May Sông Hồng
Chi tiết:
Ngày: 15/03/2019 Số trang: 19 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 875 Kb Tải về: 2911
Tóm tắt:

Bằng phương pháp DCF, BVSC đưa ra mức giá trị hợp lý với cổ phiếu MSH là khoảng 67.400 VND/CP, tương đương mức lợi nhuận khoảng 26% so với mức giá đóng cửa ngày 14/3/2019, tương đương mức P/E mục tiêu cho năm 2019 là khoảng 7,7x. Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu MSH với điểm nhấn đầu tư như sau:

  • Triển vọng tăng trưởng của may mặc Việt Nam trong trung hạn nhờ vào xu hướng chuyển dịch đơn hàng may mặc với lợi thế từ các Hiệp định thương mại và chi phí nhân công cạnh tranh.
  • Vị thế đầu ngành cùng với năng lực sản xuất đã được chứng tỏ trong quá khứ là lợi thế để MSH có khả năng ký kết những đơn hàng lớn mang tính kinh tế cao.
  • Định hướng tăng tỷ trọng FOB giúp nâng cao khả năng cạnh tranh cũng như biên lợi nhuận hấp dẫn trong ngắn và trung hạn.
  • Nhà máy Sông Hồng 10 và Dự án liên doanh với Luen Thai là động lực tăng trưởng trong trung và dài hạn. 
  • Khả năng sinh lời hấp dẫn, cơ cấu tài chính lành mạnh, cổ tức tiền mặt ổn định.

 

 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn