Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá SOTP cho 2 mảng bán lẻ công nghệ và bán lẻ thực phẩm. Giá mục tiêu 133.000 VNĐ, lợi nhuận kỳ vọng 51.8%. Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu MWG.

MWG luôn là cổ phiếu được các nhà đầu tư quan tâm, đặc biệt là nhà đầu tư nước ngoài. MWG đang giao dịch tại mức P/E thấp nhất từ 2017 đến nay. Giá cổ phiếu đã giảm trong 1 năm qua mặc cho những kết quả kinh doanh tích cực. Chúng tôi cho rằng dòng tiền đầu tư đang chờ đợi một sự xác nhận về khả năng thành công của chuỗi BHX. Mô hình cửa hàng BHX đã được chứng minh với doanh thu cửa hàng tăng trưởng tích cực, đặc biệt là với những cửa hàng mở mới ở tỉnh. Chúng tôi dự đoán lợi nhuận của chuỗi sẽ được cải thiện ở các quý tiếp theo và bắt đầu có lợi nhuận vào quý 4/2019. Đây sẽ là điểm xác nhận để nhà đầu tư hoàn toàn tin tưởng vào sự thành công của BHX.