Tiêu đề Báo cáo cập nhật BCC 8.2019 – OUTPERFORM - Cơ cấu doanh thu tích cực cùng với cải thiện giá bán trung bình và biên lợi nhuận thúc đẩy tăng trưởng KQKD 6T 2019
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Vật liệu cơ bản
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn
Chi tiết:
Ngày: 21/08/2019 Số trang: 11 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 591 Kb Tải về: 714
Tóm tắt:

BCC đóng cửa tại mức giá 7.600 đồng vào ngày 19/8/2019, theo đó giao dịch tại mức P/E 2019F là 5,2 lần khá hấp dẫn so với mức trung bình P/E trượt của các công ty cùng ngành là 8,0 lần và mức tăng trưởng lợi nhuận dự phóng năm 2019 cao là 71,6%. Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu BCC trong ngắn hạn với giá mục tiêu năm 2019 là 10.000 đồng/ cổ phần, theo đó phản ánh mức tăng giá tiềm năng là 31,6% so với thị giá hiện tại và mức P/E 2019 hợp lý đối với cổ phiếu này là 7,0 lần. BVSC tiếp tục kỳ vọng giá bán trung bình của xi măng và clinker duy trì tích cực trong bối cảnh Trung Quốc đang tiếp tục chính sách cắt giảm sản xuất ngành xi măng. Mặc dù dây chuyền nghiền xi măng và đóng bao cho thấy tiềm năng tăng trưởng kết quả kinh doanh cho giai đoạn tới, chúng tôi để ngỏ quan điểm trung tính đối với triển vọng cung-cầu ngành xi măng Việt Nam khi dôi cung vẫn là vấn đề cần được quan tâm trong thời gian tới khi hoạt động xuất khẩu gia tăng lệ thuộc vào Trung Quốc và công suất thiết kế ngành dự kiến gia tăng trong thời tới. 

 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn