Tiêu đề Báo cáo cập nhật PC1 6.2020 – OUTPERFORM - Mảng năng lượng phục hồi từ mùa mưa 2020
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Công nghiệp
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Xây lắp điện I
Chi tiết:
Ngày: 08/06/2020 Số trang: 9 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 591 Kb Tải về: 309
Tóm tắt:

PC1 là công ty đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện nên dường như thị trường đang nhìn vào mảng xây lắp điện để đánh giá PC1. Tuy nhiên, trong những năm gần đây công ty đã liên tục đưa vào vận hành những nhà máy thủy điện mới có hiệu quả hoạt động cao. Năm 2020, lợi nhuận gộp của sản xuất điện chiếm 40% tổng giá trị lợi nhuận gộp. Đến năm 2021, mảng sản xuất điện đóng góp lên tới 62% tổng lợi nhuận gộp của PC1. Mức đóng góp của mảng năng lượng trong tổng lợi nhuận tiếp tục tăng lên từ năm 2022 khi các dự án điện gió vận hành thương mại tròn năm. Tính riêng mảng sản xuất điện, giá trị định giá của mảng này cao hơn 8,8% so với mức giá đang giao dịch của PC1. PC1 hiện tại có thể xem là công ty sản xuất điện đang được định giá rẻ và sở hữu thêm mảng xây lắp điện có vị thế đầu ngành cũng như sở hữu mảng phát triển bất động sản hiệu quả, vì vậy chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PC1 với mức giá mục tiêu là 24.000 VND/CP (tiềm năng tăng giá 31,8% so với mức giá đóng cửa ngày 04/6/2020 là 18.200 VND/CP).

 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn