Tiêu đề Báo cáo lần đầu MCM - OUTPERFORM - Hiệu quả hoạt động cải thiện, tiềm năng tăng trường lớn với sự tham gia của Vinamilk
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Hàng tiêu dùng
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Giống bò sữa Mộc Châu
Chi tiết:
Ngày: 18/12/2020 Số trang: 15 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 1,400 Kb Tải về: 1672
Tóm tắt:

Sau quá trình tái cơ cấu tích cực, MCM đang có những thay đổi toàn diện trong cả chuỗi cung ứng. Trong ngắn hạn, doanh nghiệp đang làm rất tốt trong việc tối ưu hoá chi phí sản xuất, cải thiện chính sách bán hàng và phát triển hệ thống phân phối để mang lại kết quả kinh doanh tăng 9T 2020 trưởng ấn tượng. Trong trung và dài hạn, với sự đồng hành của doanh nghiệp sữa hàng đầu là VNM và kế hoạch đầu tư mở rộng lên đến 1.600 tỷ, BVSC cho rằng dư địa tăng trưởng của MCM còn rất lớn và dự báo công ty sẽ đạt mức CAGR 11% về lợi nhuận trong 5 năm tới. Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền, chúng tôi ước tính giá hợp lý của MCM là 61.500 đồng/cp, tương ứng với P/E năm 2021 là 20,17 lần, dựa trên số lượng cổ phiếu sau khi phát hành tăng vốn. MCM sẽ niêm yết lên UPCOM vào ngày 18/12 với giá 30.000 VND/cổ phiếu, mức giá niêm yết này là hấp dẫn so với định giá của chúng tôi về MCM.

 

Hội sở

Địa chỉ: Tầng 1, 4 và 7, tòa nhà số 8 Lê Thái Tổ, phường Hàng Trống, quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info@bvsc.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info-hcm@bvsc.com.vn