Tiêu đề Báo cáo cập nhật DGW – OUTPERFORM - Triển vọng tăng trưởng tích cực củng cố định giá
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Dịch vụ tiêu dùng
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Thế Giới Số
Chi tiết:
Ngày: 13/05/2021 Số trang: 9 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 737 Kb Tải về: 492
Tóm tắt:

Khuyến nghị: DGW đóng cửa ở mức giá 123.000 đồng/cp vào 13/05/2021, giao dịch ở mức P/E năm 2021-22 là 12,5x và 10,3x và PEG năm 2021 là 0,2. Khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 1 năm theo phương pháp DCF là 154.843 đồng/cp, cho thấy mức lợi nhuận tiềm năng 26,7%; bao gồm tỷ suất cổ tức 0,8%.

BVSC ưa thích DGW với sự kết hợp của: (1) Mô hình kinh doanh MES khác biệt, giúp Công ty này sở hữu các hợp đồng phân phối độc quyền, qua đó giảm áp lực cạnh tranh và tăng lợi nhuận; (2) Hưởng lợi lớn nhất từ nhu cầu đang tăng với các sản phẩm ICT (laptop và đồ gia dụng thông minh) của Việt Nam; (3) Khả năng thương thảo với nhà cung cấp và khách hàng tăng đảm bảo dòng tiền mạnh mẽ, duy trì đòn bẩy thấp; và (4) Ban lãnh đạo tâm huyết với kế hoạch gia tăng tích hợp theo chiều ngang mô hình kinh doanh bằng cơ hội hữu cơ (Tăng thương hiệu và SKU phân phối) và vô cơ (Các thương vụ M&A).

 

Hội sở

Địa chỉ: Tầng 1, 4 và 7, tòa nhà số 8 Lê Thái Tổ, phường Hàng Trống, quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info@bvsc.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info-hcm@bvsc.com.vn