BVSC dự báo LNST-CĐTS 2025 của GAS đạt 9.427 tỷ (-9% YoY) do ảnh hưởng tiêu cực của việc giá dầu giảm lên KQKD của GAS. Trong năm 2026, BVSC dự báo LNST-CĐTS của GAS đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi (loại bỏ ảnh hưởng của hoàn nhập dự phòng) đạt 10.259 tỷ (+9% YoY). Sử dụng 2 phương pháp định giá FCFF và P/E, chúng tôi xác định mức giá mục tiêu cho GAS là 63.990 đồng/cp, khuyến nghị NEUTRAL với tiềm năng tăng giá +2,7%.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.