CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT VÀ THƯƠNG VỤ THOÁI VỐN NHÀ NƯỚC TẠI SABECO

Tư vấn thoái vốn nhà nước tại Tổng công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SABECO)

Tổng công ty cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn (SABECO) là doanh nghiệp có lịch sử lâu đời bậc nhất và tiên phong tại thị trường bia Việt Nam với 144 năm lịch sử và hơn 40 năm xây dựng và phát triển thương hiệu. Ngành nghề hoạt động chính của Công ty là sản xuất kinh doanh bia, rượu & cồn, nước giải khát trong đó bia đóng vai trò là ngành hàng chủ lực với các thương hiệu có tên tuổi như Bia Sài Gòn, Bia 333…, chiếm tới hơn 85% tổng doanh thu của SABECO. Công ty sở hữu 23 nhà máy sản xuất bia trên toàn quốc, 01 nhà máy sản xuất rượu và 01 nhà máy sản xuất nước giải khát cùng một hệ thống phân phối phủ rộng khắp toàn quốc bao gồm 10 CTCP Thương mại Bia Sài Gòn Khu vực, quản lý 44 Chi nhánh trên toàn quốc, 08 Tổng kho phục vụ điều phối sản phẩm, 800 nhà phân phối Cấp I và trên 32.000 điểm bán trên toàn quốc và đã xuất khẩu sản phẩm đi 28 nước trên khắp thế giới. Dẫu phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp đối thủ và sản phẩm nhập khẩu, SABECO vẫn giữ vững vị thế là doanh nghiệp đầu ngành bia tại Việt Nam với thị phần trung bình qua các năm ước đạt trên 40%.

Thực hiện chủ trương đổi mới doanh nghiệp nhà nước và tái cơ cấu, chuyển nhượng vốn nhà nước tại các doanh nghiệp, Bộ Công Thương đã triển khai việc thoái vốn nhà nước tại Tổng công ty cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn. Phương án thoái vốn tịa SABECO được chiathành hai giai đoạn. Với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn tài chính nói chung và thoái vốn nhà nước nói riêng, CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) tham dự đấu thầu công khai và lựa chọn là một trong ba đơn vị tư vấn trong liên danh tư vấn (BVSC-E&Y-SIVC) và cũng là nhà thầu chính đại diện liên danh này để tư vấn thương vụ thoái vốn giai đoạn 1 của Bộ tại SABECO (giảm tỷ lệ nắm giữ vốn điều lề từ 89,59% về 36%, thoái 53,59% vốn điều lệ SABECO). Liên danh tư vấn BVSC-E&Y-SIVC đã nỗ lực hết mình để hoàn thành một khối lượng công việc rất lớn trong khoảng thời gian chỉ vỏn vẹn 06 tháng, cụ thể:

• Xác định giá trị doanh nghiệp;
• Xây dựng và đệ trình phương án thoái vốn Nhà nước;
• Đăng ký chào bán với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước;
• Xây dựng bản công bố thông tin và hỗ trợ doanh nghiệp công bố các thông tin liên quan theo đúng quy định pháp luật;
• Phối hợp tổ chức 03 đợt Roadshow tại Singapore, London, và Thành phố Hồ Chí Minh, tiếp xúc, gặp gỡ hàng trăm Nhà đầu tư là các Tập đoàn bia nổi tiếng thế giới, các Định chế tài chính hùng mạnh quản lý khối tài sản lên đến hàng ngàn tỷ USD trong và ngoài nước, …

Sau khi Chính phủ và Bộ Công Thương phê duyệt Phương án thoái vốn, Liên danh tư vấn BVSC-E&Y-SIVC đã thực hiện tư vấn cho thương vụ chào bán cạnh tranh 343.662.587 cổ phần với giá khởi điểm là 320.000 VNĐ/cổ phần tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồ Chí Minh. Buổi chào bán cạnh tranh kết thúc với kết quả là Nhà đầu tư cá nhân đã mua được 20.000 cổ phiếu SAB đã đăng ký với mức giá 320.500 đồng/cổ phiếu. Nhà đầu tư tổ chức đăng ký mua trọn lô 343,66 triệu cổ phiếu SAB với mức giá 320.000 đồng/cổ phiếu, bằng với mức giá khởi điểm. Theo đó, mức giá thành công bình quân được xác định là 320.000 đồng/cp.

Thương vụ thoái vốn thành công của Bộ Công Thương tại SABECO đã đem về cho Ngân sách nhà nước 109.972.037.840.000VNĐ tương đương 4,8 tỷ USD, được đánh giá là thương vụ thoái vốn nhà nước lớn nhất tính đến thời điểm hiện nay. Phần tiền thu được từ đợt thoái vốn này được nhập vào Quỹ hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp. Đồng thời thương vụ này đã tái khẳng định mạnh mẽ quyết tâm của Chính Phủ Việt Nam đẩy mạnh công tác cơ cấu lại, sắp xếp, đổi mới, cổ phần hóa và thoái vốn nhà nước tại doanh nghiệp nhà nước và doanh nghiệp có vốn nhà nước giúp tăng nguồn thu về cho ngân sách nhà nước, cải thiện môi trường kinh doanh, cạnh tranh bình đẳng, công bằng hơn, nâng cao khả năng quản trị, tự chủ của doanh nghiệp.

Bên cạnh đó, thương vụ này cũng đã đạt được nhiều giải thưởng uy tín và giúp BVSC gia cố vị thế tiên phong của mình trong mảng tư vấn thoái vốn nhà nước. Cụ thể, tại Diễn đàn M&A Việt Nam 2018, giải thưởng “Thương vụ mua lại tiêu biểu nhất 2017-2018” và “Thương vụ mua lại tiêu biểu nhất thập kỉ 2009-2018” đã được trao cho thương vụ ThaiBev mua lại 53,59% cổ phần của Bộ Công Thương tại Tổng công ty cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn (SABECO). Đây được đánh giá là thương vụ M&A lớn nhất 2017-2018 cũng như trong lịch sử M&A tại Việt nam tính tới nay. Cũng tại diễn đàn lần này, BVSC vinh dự được nhận giải thưởng “Nhà tư vấn M&A tiêu biểu Việt Nam 2017-2018” và giải thưởng “Công ty chứng khoán tư vấn M&A tiêu biểu của thập kỷ (2009-2018)”.